تراجُع مؤشرات الأسواق الأوروبيّة الرئيسيّة وبايدن يطمئن الأميركيين

في خطاب ألقاه يوم الاثنين ، طلب الرئيس الأمريكي جو بايدن من الأمريكيين “الثقة” في النظام المصرفي “الآمن” ، مشددًا على أنه سيفعل “كل ما هو ضروري” للحفاظ عليه ، بعد انهيار بنك وادي السيليكون (SVB).

يأتي ذلك في الوقت الذي سمحت فيه الإجراءات الأمريكية الهادفة إلى ضمان استقرار النظام المصرفي ، بعد فشل ثلاثة بنوك أمريكية ، في وول ستريت بالتعافي يوم الاثنين ، بينما عانت الأسواق الأوروبية.

وقال بايدن: “لن نتوقف عند هذا الحد” و “سنفعل كل ما هو ضروري” بعد أن وضعت السلطات الأمريكية البنك المتخصص في تمويل قطاع التكنولوجيا في الحراسة القضائية وتحركت بسرعة في ظل فشل بنكين آخرين أصغر. .

كما أعلن الرئيس الأمريكي ، خلال كلمة مقتضبة من البيت الأبيض اتسمت بلهجة حازمة ، أنه سيطلب من الكونجرس “تعزيز” القواعد التي تحكم القطاع المصرفي التي تم تشديدها سابقًا بعد كارثة بنك ليمان براذرز “للبنك. في عام 2008 ، قبل أن يريحه الرئيس السابق دونالد ترامب.

شدد بايدن على أن دافعي الضرائب لن يتحملوا تكلفة تعويض المودعين SVB.

وأوضح أن الحكومة تضمن للمودعين استرداد ما خسروه ، لكن “المال سيأتي من الرسوم التي تدفعها البنوك لتأمين الودائع”.

وأعلن أن المديرين التنفيذيين لبنك سيليكون فالي سيُطردون بعد أن وعدوا في تغريدة يوم الأحد بـ “محاسبة” اللاعبين الماليين “الذين تسببوا في هذه الفوضى”.

ويحاول بايدن تدعيم أهم أساس للأسواق ، وهو الثقة التي تمثل الحصن الوحيد ضد الآثار بعيدة المدى للأزمة المصرفية في وادي السيليكون.

يأتي ذلك بعد اتخاذ إجراءات في الولايات المتحدة وأوروبا لحماية الودائع في المؤسسة ، التي أفلست ودخلت إلى الحجز العام يوم الأحد.

انخفضت المؤشرات الرئيسية للسوق الأوروبية

في غضون ذلك ، تراجعت مؤشرات السوق الأوروبية الرئيسية بأكثر من 2٪ ، بينما انخفضت أسهم البنوك بشكل حاد.

أصدرت مجموعة من الشركات إعلانات لبورصة لندن لطمأنة المستثمرين.

كشفت السلطات الأمريكية يوم الأحد عن سلسلة من الإجراءات لطمأنة الأفراد والشركات حول قوة النظام المصرفي الأمريكي ، بما في ذلك ضمان سحب جميع ودائع البنك الفاشل ومقره كاليفورنيا.

بالإضافة إلى SVB ، ستضمن السلطات الأمريكية الوصول إلى جميع ودائع Signature Bank Foundation ، التي أغلقها المنظمون في خطوة فاجأت الجميع.

من جانبها ، أعلنت لندن يوم الاثنين أن HSBC اشترى الفرع البريطاني لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه رمزي قدره 1 جنيه إسترليني.

وقالت وزارة الخزانة البريطانية في بيان لها: “اليوم ، تم بيع بنك وادي السيليكون (المملكة المتحدة) إلى HSBC (…) سيتمكن عملاء SVBUK من الوصول إلى ودائعهم وخدماتهم المصرفية كالمعتاد من اليوم”.

تحرص السلطات على تجنب الشراء بدافع الذعر والسحب الجماعي لعملاء البنوك ، مما قد يكون له آثار مدمرة على الصناعة.

تعكس الإجراءات القوية التي اتخذتها السلطات الأمريكية الاضطرابات التي تهدد النظام المصرفي الأمريكي ، والذي يخشى بالفعل من تشديد السياسة النقدية من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

شجعت زيادة أسعار الفائدة العملاء على استثمار أموالهم في المنتجات المالية التي تحقق فائدة أفضل من الحسابات الجارية ، وهزت قطاع التكنولوجيا الجديد المتعطش للتمويل.

تركت الموجة التالية من عمليات الاستحواذ المصرفية ثلاثة بنوك في موقف صعب الأسبوع الماضي: بنك وادي السيليكون وبنك سيجنتشر ، بالإضافة إلى بنك سيلفرغيت الأصغر ، لكنه معروف بعلاقاته الوثيقة بقطاع العملات المشفرة.

يعتبر Signature Bank ومقره نيويورك هو البنك الحادي والعشرون الأكبر في الولايات المتحدة ، حيث يقدر الاحتياطي الفيدرالي أصوله بمبلغ 110 مليار دولار في نهاية عام 2022. وهو ثالث أكبر بنك يفشل في تاريخ الولايات المتحدة بعد “EVB” وواشنطن ميوتشوال في عام 2008.

قال مسؤول بوزارة المالية: “النظام المصرفي أكثر مرونة ولديه أساسيات أفضل بكثير مما كان عليه قبل الأزمة المالية لعام 2008” ، مضيفًا أن جميع الإجراءات التي تم الكشف عنها يوم الأحد كانت “ضرورية لمعالجة المخاطر النظامية التي لاحظناها في الأسواق المالية.”

وقال مسؤول في مجلس الاحتياطي الفيدرالي إن التسوية ، التي أُعلن عنها يوم الأحد ، ستحمي المودعين ، لكن المساهمين في وادي السيليكون وبنك سيجنتشر “سيخسرون كل شيء”.

في الوقت نفسه ، طرحت السلطات الأمريكية SVB للمزاد بهدف العثور على مشترٍ في أقرب وقت ممكن.

يذكرنا السباق مع الزمن في نهاية الأسبوع الماضي بأيام 13 و 14 سبتمبر 2008 ، عندما أخفقت السلطات الأمريكية في العثور على مشتر لـ Lehman Brothers ورفضت التدخل ، مما تسبب في إعلان البنك إفلاسه مع عواقب وخيمة على تمويل القطاع العالمي والاقتصاد ككل.

في ألمانيا ، أكدت هيئة الرقابة المالية الفيدرالية ، اليوم الاثنين ، أن إفلاس شركة “إس في بي” لا يشكل “تهديدًا للاستقرار المالي” في البلاد. وأكد وزير المالية الفرنسي برونو لومير أن البنوك الفرنسية ليست في خطر وقال: “لا أرى أي مخاطر للعدوى”.

وشدد لو مير على أن البنوك الفرنسية “لا تعمل في قطاع واحد” مثل بنك وادي السيليكون ، الذي يعمل بشكل حصري تقريبًا مع قطاع التكنولوجيا الجديدة.

أعرب الكثيرون عن قلقهم بشأن تأثير إفلاس SVB على قطاع التكنولوجيا في الولايات المتحدة ، وكذلك في الخارج.

من جانبها ، قالت جمعية قطاع التكنولوجيا البريطانية ، إن بيع فرع البنك في وادي السيليكون إلى HSBC من شأنه أن “يخفف” الوضع في “منطقة قطاع التكنولوجيا”.

تراجع سهم بنك “فيرست ريبابليك” الأمريكي بأكثر من 65٪

في ظل هذه الخلفية ، انخفض سعر سهم بنك First Republic Bank الأمريكي بأكثر من 65٪ في التعاملات المبكرة في وول ستريت ، مما أدى إلى انخفاض أسهم البنوك الأخرى في وقت تتعرض فيه البنوك الأمريكية الإقليمية لضغوط.

وتراجعت أسهم البنوك الإقليمية الأخرى ، بما في ذلك Western Alliance Bancorp و Zions Bank Corporation ، على الرغم من إعلان السلطات المالية الأمريكية يوم الأحد عن خطة إنقاذ لضمان ودائع عملاء بنك وادي السيليكون.

يقوم الاحتياطي الفيدرالي بمراجعة إدارته لوادي السيليكون.

وأعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الاثنين أنه سيجري مراجعة لإشرافه على بنك وادي السيليكون بعد انهياره في ثاني أكبر فشل بنك في الولايات المتحدة.

وقال بنك الاحتياطي الفيدرالي في بيان موجز أن نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار سيقود الجهود.

وقال رئيس البنك جيروم باول إن البنك المركزي سيجري “مراجعة شاملة وشفافة وسريعة”.

وقال بار: “نحتاج إلى إجراء مراجعة شاملة وشاملة لكيفية الإشراف على هذه الشركة وتنظيمها وما يجب أن نتعلمه من هذه التجربة”.

المخاوف تسود أوروبا

بعد فتح هبوطي ثم جلستين أظهرتا انخفاضات حادة ، عادت “وول ستريت” إلى مستويات إيجابية ، لذلك في حوالي الساعة 15:30 بتوقيت جرينتش ، ارتفع مؤشر داو جونز بنسبة 0.75٪ ، وناسداك 1 ، 32٪ وستاندرد آند بورز 500. المؤشر 0.80٪.

أما بالنسبة لأسواق الأسهم الأوروبية ، فقد ظلت منخفضة للغاية ، لكنها تعافت بشكل طفيف بعد انخفاضها بأكثر من 3٪ في وقت مبكر من بعد الظهر. في النهاية ، بلغ التراجع في باريس وفرانكفورت 2.90٪ و 3.04٪ على التوالي. وبلغت النسبة في لندن 2.58٪ ، بينما وصلت في ميلانو إلى 4.03٪.

بعد انخفاضه بنسبة 4٪ ، انخفض سعر النفط أخيرًا بنسبة 1٪ فقط ، بينما ارتفع سعر الذهب بنسبة 2.4٪.

يبدو أن الثقة في البنوك الأمريكية المحلية اهتزت بعد ثلاث حالات إفلاس في الأيام الأخيرة لبنك سيليكون فالي ، وبنك سيجنتشر ، وبنك سيلفرغيت.

كشفت السلطات الأمريكية يوم الأحد عن سلسلة من الإجراءات لطمأنة الأفراد والشركات حول قوة النظام المصرفي الأمريكي ، بما في ذلك ضمان سحب جميع ودائع البنك الفاشل ومقره كاليفورنيا.

الاضطرابات ‘تسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة’

أوضح ألكسندر باراديس ، المحلل في IG: “إنها ليست خطة إنقاذ فيدرالية ، لكنها توفر ضمانات” “للعثور بسرعة على مشترين”.

وشدد بارادي على وجود “مرحلة توتر” في الأسواق رغم أن الوضع في رأيه بعيد عما حدث في عام 2007 ، بحسب ما أوردته وكالة “فرانس برس” نقلاً عنه.

قال ليونيل ميلكا من Swan Capital: “لقد نسينا مدى اعتماد النظام المصرفي على الثقة”.

وتابع “يبدو أن البنوك الكبرى فقط في وضع مستقر”.

وانخفض سعر سهم بنك First Republic في أمريكا بنسبة 70٪ ، بينما انخفض سعر سهم Western Alliance Bank بنسبة 62٪.

وقال خبير أكسا AM ، جيل جيبو ، إن الاضطرابات “تسلط الضوء على تأثير ارتفاع أسعار الفائدة على البنوك”.

كما كان الحال يوم الجمعة ، واصلت البنوك الأوروبية تراجعها يوم الاثنين ، وخاصة البنوك التي تعتبر أقل استقرارًا من غيرها ، حيث خسر Credit Suisse 9.46٪ ، بينما خسر Commerzbank 12.52٪ ، و BNP Paribas 5.81٪ ، و Societe Generale 5.19٪ والبنك الإيطالي Unicredito. 8.28٪.

قال المفوض المالي بالاتحاد الأوروبي باولو جينتيلوني ، يوم الاثنين ، إن انهيار بنك سيليكون فالي في الولايات المتحدة لا يشكل تهديدًا خطيرًا لأوروبا ، في ظل مخاوف المستثمرين من العدوى المحتملة.

وقال جينتيلوني للصحفيين في بروكسل ، حيث تراجعت الأسهم الأوروبية بحدة في تعاملات بعد الظهر: “احتمال حدوث تأثير غير مباشر أمر يتعين علينا مراقبته ، لكنني لا أرى أنه يمثل مخاطرة كبيرة في الوقت الحالي”.

أما HSBC ، الذي تراجعت أسهمه بنسبة 4.05٪ ، فقد أعلن صباح الاثنين عن شراء فرع المملكة المتحدة لبنك سيليكون فالي مقابل جنيه واحد ، مما يتيح للعملاء “الوصول العادي إلى ودائعهم وخدماتهم المصرفية”.

يقول إيبك أوزكاردسكايا من بنك Swissquote Bank إن هذه الأزمة المصرفية “تغير قواعد اللعبة بالنسبة لتوقعات الاحتياطي الفيدرالي”.

أدت الزيادات الحادة في أسعار الفائدة العام الماضي للحد من التضخم إلى إضعاف البنوك وتباطؤ النشاط الاقتصادي.

قد تقنع الأحداث الأخيرة مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بالتباطؤ في اجتماعهم القادم في 21-22 مارس.

في أوروبا ، “من الصعب معرفة سبب عدم رفع البنك المركزي الأوروبي 50 نقطة أساس” ، لكن مؤيدي السياسة النقدية التيسيرية لديهم الآن “المزيد من الحجج” للمرحلة التالية ، وفقًا لكبير الاقتصاديين في ING Germany كارستن برزيسكي.

انخفضت عوائد سندات الخزانة في السوق يوم الاثنين. بلغ العائد على السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات 3.46٪ ، مرتفعًا من 3.70٪ عند إغلاق يوم الجمعة ، بينما كان عائد السندات الألمانية في نفس تاريخ انتهاء الصلاحية 2.23٪ ، مرتفعًا من 2.50٪ في إغلاق الجمعة.

انخفض الدولار مقابل العملات الأخرى: ارتفع اليورو بنسبة 0.84٪ إلى 1.0732 دولار والجنيه 1.24٪ إلى 1.2179 دولار.

ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 14٪ لتصل إلى 24،480 دولارًا للوحدة ، مما أدى إلى محو الكثير من الخسائر التي أعقبت الإعلان عن صراعات وادي السيليكون.